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证监会公布20起稽查典型案例 重拳打击违法违规行为
来源:金融时报-中国金融新闻网 发布者:市金融办 发布日期:2020-05-12 浏览次数: 字号:[ ]

证监会日前公布了2019年证监稽查20起典型违法案例,包括财务造假、信披违规、操纵市场、中介机构未勤勉尽责等类型。这是证监会连续第4年发布典型违法案例,体现出证监会强化执法力度、重拳打击资本市场违法违规行为的态势始终未变。

加大稽查执法力度,严厉打击欺诈发行、内幕交易、操纵市场、虚假信披等违法违规行为是证监会稽查一贯态度。2020年证监会的重点任务中就包括积极发挥稽查处罚最后防线作用,加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等严重违法违规行为的打击力度;用好用足相关法律规定,显著提升违法违规成本。

5月4日召开的国务院金融稳定发展委员会会议再次重申“必须坚决维护投资者利益、严肃市场纪律,对资本市场造假行为“零容忍”。分析人士认为,在不到一个月的时间内,国务院金融稳定发展委员会三度对严打资本市场造假行为发声,金融委严厉的措辞以及证监会稽查执法积极推进背后传递出多个信号,无论是加大打击资本市场造假还是强化金融产品风险管控,背后均意在严肃市场纪律、维护投资者合法利益。

从严从重打击财务造假

在2019年证监稽查20起典型违法案例中,涉及财务造假案的有3起。上市公司真实、准确、完整、及时的披露信息是证券市场健康有序运行的重要基础,而财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性,严重毁坏市场诚信基础,严重破坏市场信心,严重损害投资者利益,是证券市场“毒瘤”,必须坚决从严从重打击。

通过收入和费用调节利润表是财务造假常用手段。此次公布的抚顺特钢财务造假案系一起国有上市企业长期系统性造假的典型案件。2010年至2017年9月,抚顺特钢滥用特殊钢原料投炉废料可作普通钢原料的特点,伪造“返回钢”入库凭证虚增库存,虚增利润约19亿元。2019年5月,抚顺特钢未按期披露2017年年度报告和2018年季报被行政处罚。对此,证监会表示,证监会将持续加大对各类信息披露违法行为的打击力度,督促上市公司严格依法履行各项信息披露义务,促进上市公司规范运作,推动上市公司质量不断提高。

新绿股份财务造假案是一起新三板公司为了兑现挂牌前的业绩对赌承诺连续造假的典型案件。山东新绿食品股份有限公司从2013年至2015年账外设账、虚开发票,有组织实施财务造假,累计虚增收入9.3亿元,虚增利润1.4亿元。对此,证监会表示,本案表明,超越企业盈利能力的业绩对赌不但容易形成资产泡沫,而且可能引发舞弊动机,公众公司参与市场活动时,应当保持高度警惕。

近年来,财务造假的手段隐蔽、复杂,甚至涉及虚构海外业务。盈方微财务造假案系一起上市公司利用境外业务实施财务造假的典型案件。盈方微电子股份有限公司以在境外开展数据中心业务为名,在不具备业务开展条件、不能提供合同约定服务的情况下确认收入,虚增2015年度利润2300余万元。本案的查处表明,证监会将持续加强跨境监管合作,严厉打击利用境外业务掩饰财务造假规避监管调查的行为,强化信息披露的严肃性。

中介机构要做好“看门人”

上市公司财务造假往往伴生未按规定披露重大信息、大股东非法占用上市公司资金等严重损害投资者利益的其他违法犯罪行为,审计、评估等中介机构未能勤勉尽责执业、“看门人”作用缺失的问题依然突出。2019年证监稽查20起典型违法案例中涉及中介机构未勤勉尽责的案件有4起。

中安消借壳欺诈及银信评估未勤勉尽责案系一起上市公司重大资产重组中并购欺诈和信披违法的典型案件。据了解,中安消技术有限公司在借壳中安科股份有限公司上市过程中虚增置入资产,虚增营业收入5515万元。上海银信资产评估有限公司对评估资产未予充分关注,收益预测和评估值严重虚增。证监会表示,本案表明对于重大资产重组中的舞弊行为,上市公司重组参与各方、中介机构都要承担相应的法律责任。

证监会对众华会计师事务所未勤勉尽责一案的查处,表明了中介机构要发挥好“看门人”作用,做到勤勉履职,为投资者提供真实可信的鉴证意见。

分析人士认为,在对造假企业进行严惩的同时,有必要加大对公司财报审计机构的责任追究力度。上市公司财务造假,和部分保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构及其从业人员丧失职业操守,没有发挥好“看门人”的作用有关。

内幕交易手法多样

此次公布的20起典型案件中,涉及内幕交易及利用未公开信息交易的案件有3起。内幕交易严重侵蚀资本市场公开、公平、公正的原则,严重侵害广大中小投资者的利益,历来是证券市场监管执法的打击重点。

袁志敏等人内幕交易案系一起上市公司实际控制人内幕交易的典型案件。金发科技股份有限公司董事长、实际控制人袁志敏联合他人,在公司依法披露员工持股计划前非法买入金发科技股票合计1500万元。本案表明,上市公司大股东、实际控制人应当依法参与公司治理,推动公司聚焦主业,远离内幕交易等违法红线。

值得注意的是,在20起典型案例中,市场操纵案共有6起,占比最多。罗山东等人操纵市场案是近年来证监会与公安机关合力查办的一起操纵市场重大典型案件。据介绍,2016年至2018年,罗山东团伙与场外配资中介人员龚世威等人合谋操纵迪贝电气等8只股票,获利4亿余元。2018年7月,该团伙43名主要成员被公安机关抓捕归案,2019年12月,浙江省金华市中级人民法院依法对31人作出一审有罪判决。

此外,此次公布的市场操纵案还涉及股市“黑嘴”、滥用信息优势、虚构利好信息等多种类型。分析人士表示,随着市场的发展,市场操纵出现了一些新情况和变种,手段令人眼花缭乱,市场操纵严重破坏公平交易原则,是监管执法的重点领域,需严肃查处各类操纵行为,推动市场坚持价值投资理念。





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